Хотя 2023 год не всегда был впечатляющим, его, возможно, будут вспоминать как один из самых интересных годов в экономической истории. Высокая инфляция преследовала мировую экономику в течение всего года, и вместе с этим последовало повышение процентных ставок центральных банков, которые обычно являются врагами инвесторов в акции. Нам говорили, что наступит глобальная рецессия; ее не произошло. Нам также говорили, что фондовые рынки рухнут; их, безусловно, не произошло. В Австралии индекс AU200 в ноябре и декабре уверенно двигался к годовым максимумам, поскольку инвесторы с гораздо большей уверенностью ожидают 2024 год.
Как мы уже сказали, это было интересно. В целом, центральные банки по всему миру спроектировали мягкие посадки, и большинство крупных экономик не испытали ожидаемой рецессии. В Соединенных Штатах, которые остаются двигателем мировой экономики, ФРС почти снизила инфляцию до желаемого показателя в 2%, не навредив экономике в процессе. Хотя, очевидно, что работа еще не сделана.
Тем не менее, как инвесторам, так и трейдерам, следует проявлять осторожность в 2024 году и далее. Несмотря на то, что акции преодолели инфляцию, встречные ветры усиливаются. Конечно, глобальной рецессии может и не произойти. Но даже если она произойдет, трейдеры все равно смогут получить прибыль. Большинство стратегий онлайн-трейдинга учитывают как падение, так и рост рынков, и опытные трейдеры могут колебаться в обоих направлениях. Тем не менее, большинство из нас понимают, что хорошие экономические условия — это лучшее для всех.
Независимо от того, являетесь ли вы розничным инвестором, свинг-трейдером или опытным скальпером, вот пять основных вопросов, которые вам необходимо рассмотреть в 2024 году:
Оглавление
Крах рынка жилья может быть только отсрочен
В Австралии процентные ставки росли в течение 2023 года, хотя Резервный банк Австралии приостановил свои повышения в декабре, и это ударило по карману держателей ипотечных кредитов. Австралия, конечно, не уникальна, и похожая история рассказывается почти в каждой развитой демократии. Миллионы и миллионы ипотечных сделок истекут в 2024 году, и домовладельцы столкнутся с перспективой заключения новых сделок по гораздо более высоким ставкам. Косвенный эффект на продажи домов, а затем, в конечном счете, на строительство, может вызвать значительное заражение, аналогичное Великой рецессии 2008 года. И, наконец, есть тикающая бомба замедленного действия в виде кризиса недвижимости в Китае. Предупреждающие знаки налицо.
Боты могут делать только ограниченное количество вещей
Прогноз: в ближайшие годы вас завалят рекламой торговых ботов, многие из которых будут работать на основе ИИ. В какой-то степени это уже началось и усилится в 2024 году. Однако проблема в том, что возможности ботов ограничены. Конечно, они могут анализировать рынок и выполнять сделки с лучшим расчетом времени, чем люди, но торговля часто рассматривается как PVP (игрок против игрока). Если миллионы торговых ботов будут продавать рынок в шорт, то это закончится беспорядком. В конце концов, торговля часто заключается в принятии противоположной точки зрения, основанной на интуиции и опыте. Боты могут имитировать лишь малую часть этого. Хотя вам не следует игнорировать новые технологии финансовой торговли, лучше быть несколько скептически настроенным в отношении полного доверия ботам — по крайней мере, на данный момент.
Выборы могут привести к огромной нестабильности
2024 год считается самым историческим годом для всеобщих выборов. Почему? В следующем году на выборы пойдут граждане более 50 стран. Это касается Индии, Индонезии, Бразилии, Великобритании и США. Именно последние, конечно, окажут наибольшее влияние на формирование мировой экономики. По общему мнению, вероятный кандидат от Республиканской партии Дональд Трамп лучше подходит для финансовых рынков, чем действующий президент Джо Байден. Однако по мере того, как результаты опросов меняются, вы можете увидеть волатильность в различных классах активов, в частности, в акциях и валютных парах с долларом США.
Криптовалюта восстанавливается, но надолго ли?
За последнее десятилетие ни один класс активов не предлагал трейдерам и инвесторам больше возможностей, чем криптовалюта. Цифровые валюты были на подъеме в последнем квартале 2023 года, и среди держателей, которые считают, что 2024 год принесет самый большой бычий рынок, царит чувство эйфории. Есть веские причины верить в это, включая перспективу институциональных инвестиций и халвинг биткоина (изменение в протоколе, при котором майнеры получают меньше BTC, создавая меньшее давление предложения на биржах). Но криптовалюта еще не была испытана в условиях настоящей глобальной рецессии. Если она наступит, обычные правила четырехлетнего цикла, на которые все рассчитывают, могут оказаться неприменимыми.
Глобальный долговой кризис в значительной степени игнорируется
Хотя некоторые страны, в частности Австралия, имеют здоровое соотношение долга к ВВП, технически они являются аномалиями. Глобальный долг уже превысил 300 триллионов долларов. Это непостижимая цифра, равная более чем 37 500 долларов долга на каждого человека на планете. Сейчас нет уверенности, что все это достигнет апогея в 2024 году, но это похоже на воздушный шар, который в какой-то момент лопнет. Глобальные институты бьют в колокола предупреждения об этом «кризисе», и его в значительной степени игнорируют политики и финансовые СМИ, за некоторыми исключениями. Тем не менее, если этот воздушный шар лопнет, а высокие процентные ставки выступят в качестве булавки, трейдеры должны знать, что это повлияет на все: от золота до форекса, биткоина, акций и облигаций.